NPE高级玩家指南

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提起NPE（Non-Practicing Entity，非专利执行实体），很多人都咬牙切齿称一声专利流氓（patent troll），他们不从事实际产品的制造、生产或销售，通过各种渠道获得大量的专利和专利组合，精心设置专利陷阱。当相关企业已经形成一定的市场竞争力，就一纸诉状起诉其侵犯专利权，以此获得超额利润。

这种将专利排他权变为进攻性武器的行为一直以来饱受争议，包括美国在内诸多国家和地区都采用了行政或法律手段进行遏制。加之媒体报纸常常以巨额赔偿吸引眼球，NPE因此经常被解读负面的企业，凭借手上拥有的权利勒索“保护费”，着实可恶。

但是，放眼世界，NPE所在的世界不仅仅只有专利诉讼而已，早就变成一个资本和专利逐鹿、朋友与敌人相存的市场，暗潮汹涌、精彩纷呈。

前高智时代：专利、资本和市场

PE（Practicing Entity）是将自身专利的技术拿来实际运用的主体，譬如一般的科技公司。有一些PE在拥有专利权的基础之上，对内将专利所定义的科技和工艺进行运用，对外使用权力，例如收取权利金、主张权利等。PE每年能够收取稳定的巨额专利权利金，同时也是付出巨额权利金的主角。

譬如今年6月26日在上海举办MWC展会上，华为轮值董事长胡厚昆发表演讲，宣称华为在过去10年中为了研发5G已经投入了40亿美元，获得了2570个5G专利，占全球份额的20%之多。同时华为也在今年年初向Verizon收取近10亿美元的专利费。

另一方面，时间就是金钱，当没有人委托专利律师做诉讼时，精于计算的诉讼律师（litigator）会找一两件认为攻击性比较强的专利做诉讼，即所谓的风险代理。如果告赢了大公司，就可以和原始专利权人分润。

只要律师起诉，按照美国法律就会正式进入诉讼程序。被告公司相应地要准备200万美金的成本用来诉讼，所以只要许可费低于200万美金，例如50万美金或100万美金，律师的目的总是很容易达成。这些诉讼律师可以算是最早的NPE（Non-Practicing Entity），强调拥有但不使用专利权。

获得了“成功经验”，尝到甜头的律师开始思考更高效的获利方式。他们想到要引入资本将专利买断，这种方式比起和原始专利权人风险分成，显然更加方便直接。

最典型的例子要属Acacia Research，它在1992年成立时就有几位精于此道的诉讼律师。Acacia精于挑选专利，只要有几件易于诉讼的专利，就会向法院提诉，表现出相当强的攻击性。Acacia于1996年在纳斯达克上市，平均每年要提几百件专利诉讼。

这也是为什么NPE公司常常被外界认为是“专利流氓”的原因，早期的NPE的确是为了诉讼而诉讼。

相比Acacia简单粗暴，同样是引入资本，后来的NPE更多的是利用资本对买下的专利进行权利主张。

根据维基百科介绍，诞生于2000年的NPE公司高智（Intellectual Ventures），是创始人Nathan Myhrvold和Edward Jung以副总裁身份离开微软后创立的。高智通过私募的方式从市场中前后融资高达80亿美元，继而在全球范围内搜购有价值的专利，经过近十年的运作，目前已经拥有约4万件专利。

美国目前有多少件有效专利？接近300万件。

拥有最多美国专利的是哪家公司？可能是IBM，也可能是三星，各自拥有大概4-6万件有效专利。

高智以近4万件专利数量在全美排行前三，说它是庞然大物并不为过。和拥有厂房、设备等实体资产的一般公司不同，高智拥有更纯粹的无形资产，涵盖多个行业。因此，高智的收入大多来源于权利金的收取，2013年高智收取的许可费用已经达到9亿美金。

（来源：万晟佳音）

后高智时代：群雄割据

专利保护需求依然在推动着世界发生变化，让我们把时间线拉回到2012-2013年，高智此时发现了自己的一个缺陷：在2000年创立之后，只要是高科技知识产权，高智都尽量购买，因此4万件专利涵盖的范围比较宽泛，没有专注于特别的领域。

但某些行业对于特定技术的专利组合需求是巨大的，单点技术通过聚合的力量将其组合，会产生更大的权利，还能产生其他附加值。虽然高智做了一些专利聚合的工作，对于市场来说还远远不够。

一些比较小型的NPE公司在这方面做得更好。它们的融资额基本在3000万美金到3亿美金之间，比起高智的80亿美金自然是蚂蚁和大象的对比，但靠着专注于细分领域深耕挖掘，例如医疗器械、通讯科技、摄像头等等，争夺了不少市场份额。

至此，“后高智时代”渐渐拉开了序幕。

（来源：IPBC Japan2014）

因为专利的数量多，很多科技公司不可避免要用到别人的专利。所以只要专利组合非常强，或者专利包数量达到几万件、非常之大的时候，该付钱的对手不会想在诉讼上浪费时间，更愿意在谈判桌上解决问题。

这时，专利质量和专利数量就变成了一个很关键的问题，一边是NPE卯足劲地收集筹码，为了不陷入被动局面，另一边PE也在进行防御性专利收购(Defensive Patent Acquisition)，包括华为和Intel。

还有一个“非典型”的NPE公司RPX也在进行防御性收购，它向企业收取“会员费”，集资购买更多游离的小专利包，防止别人借此进行攻击。只要越多企业参与购买，花的钱越少，买的专利越多，FTO（Freedom to Operate）的成本与风险越低。

对会员企业来说，比起独自进行防御性收购，RPX的联合收购能够让自己花更少的钱得到更大的保护。显然RPX站在了科技公司这一边。

可以看到，在后高智时代，市场主体和专利运营方式变得更加多样化。我们不时还能看到专利池运营商和R&D（指不生产产品，但拥有大量专利权的研究机构，如中科院等）活跃其中的身影。

近年来，随着以美国市场为中心的NPE日渐繁荣和活跃，全球很多企业都是NPE专利运营的主要进攻对象。来自其他国家的企业逐渐意识到专利不仅仅是自我保护的武器，还是一种通过运营能够获取收益的资产。

在这样的背景下，主权专利基金SPF(Sovereign Patent Fund)应运而生，它是由政府设立的投资型基金，目的在于利用知识产权开拓海外市场，帮助本国企业增加竞争力。目前，法国France Brevets、韩国Intellectual Discovery和日本IP Bridge是全球三大具有领导地位的SPF实体。它们比NPE更具威胁性的地方是在国家背景的支持下，资金更雄厚，专利来源更广泛。

也就是说，专利运营市场虽然源于美国，近几年其运营范围已经扩张到世界。在亚洲，专利中介行业也迎来前所未有的繁忙。

中国该不该移花接木

NPE发展到现在不过短短几十年，国际性市场已然成型，再加上主体多样化、业态成熟，其中蕴含的商业价值惊人。

那么NPE公司目前适不适合在中国进行专利运营呢？

万晟佳音 (Faith Intellectual Assets) 创始人、董事长张智为表示，目前国际上还没有很多来自中国的NPE，现在国内比较适合做像高智起步时那样纯粹的专利资本公司：就是从资本圈中融钱，然后用这些钱去组织特定方向的一些专利；获得专利权之后，到国际的舞台、容易获利的战场上“练功”。国内的工厂正在从批量型转向科技主导型，利润还很薄，如果现在在中国做运作更像是“杀鸡取卵”，反而会增加整个产业的成本，降低产业的发展速度，甚至扼杀实体经济。

美国之所以能做这件事，是因为美国除了制造之外，已经有非常多来自于无形资产的价值链，更容易做利益分配，所以张智为建议中国资本先去美国的知识产权市场分润，等到有一些经验之后，再慢慢转回国内。当然回来的第一步还是要运用在实体企业的资产管理上面。

至于未来能不能像美国那样五花八门的知识产权运营生态，他认为五年内看不到，也不应该、不健康。十年后稍微开始有启蒙，然后有些发展是比较对的路径。